一.珍摄资源—看高作念低太阳城娱乐城 太阳城官网

中枢逻辑：对镓、锗出口管控

龙头：来自云南（6分）3-6分

中枢1：镓回收龙头 华夏的东说念主齐好多金

中枢2（10分-7分）成长性：内行第二大氧化铝分娩商+有金属镓财富+市值不小+机构（中长线） 我的铝业很证据

中枢3（东说念主气龙11分）：游资+公司有不同工艺的提镓树脂（独家） 咱们齐要为国争脸

二.电力看法—看补涨标的

中枢逻辑：适逢干旱，电力紧缺

煤炭+火电

中枢1：河南+煤炭分娩技能龙头+火电+新动力汽车（电解铝） 郑州有好多煤电公司

中枢2（东说念主气龙10分）：山西+山西最大煤电企业+火电厂+新动力汽车（电解铝）

三.共封装光学（cpo）—只作念补涨

中枢逻辑：薄膜铌酸锂是光模块的中枢材料

中枢1（4倍）：薄膜铌酸锂龙头+光芯片

中枢2（3倍）：薄膜铌酸锂调制器芯片（独家）+无东说念主驾驶

中枢3（低位大龙100分）：光刻机看法（ASML）+大约提供多样规格高质地的铌酸锂晶体+中科院旗下

四.存储芯片—高带宽存储器（HBM）

中枢逻辑：价钱暴涨5倍/AI发展/数据中心

1.SK海力士（内行高带宽存储器龙头）

格隆汇7月7日丨好市多(COST.US)跌超1%，报531.44美元。好市多6月同店销售总额下滑1.4%，降幅超过预期的0.4%。

从2022年3月至今，美联储在一年多的时间已加息10次，共500个基点，将利率从0附近推升至5%-5.25%区间。这是近40年里美联储最为激进的一轮加息周期。当前通胀虽有所放缓，但仍高于目标2倍，抗通胀的任务远未结束。

中枢1：机器东说念主看法+SK海力士代理商

英伟达 代理商 鸿博8

中枢2：与SK海力士建立子公司+为SK海力士提供封测业务

中枢3：海力士（旧年50%的收入来自SK海力士）+长江存储+长鑫存储

皇冠hg86a

2.国产替代（高带宽存储器）

中枢1：具备多层堆叠技能（HBM需要此技能）+国内最大的内存芯片封测企业

中枢2：行将竣事国内HBM高性能封装技能冲破+国内芯片封测老二

五.汽车产业链—倒车接东说念主

中枢逻辑：新动力车销量高增

1.理念念汽车看法——6月销量首破3万，半年销量超旧年全年

中枢1：轮胎压力监测系统行业龙头+（丨）空簧的独家供应商+特斯拉配合商+比亚迪是公司的主要客户之一

中枢2：高算力平台供货理念念汽车+智能座舱给比亚迪供货

2.比亚迪看法——上半年累计销量约126万辆，同比增长95.78%

中枢1：存储芯片+汽车芯片+为比亚迪多款车型供货

中枢2：客户顶级（比亚迪、特斯拉）+一体化压铸+社保一季度新进（新进边界达到惊东说念主的3.49%）

中枢3：减慢器+商用智能机器东说念主+长久向比亚迪配套供货，两边配合有消失条约+内行顶级投行一季度新进（摩根大通、好意思林海外）

3.特斯拉看法——本年1月至5月，特斯拉累计销量约为15.25万辆，成为内行最畅销车型

中枢1：内行顶级供应商+机器东说念主看法+一季度净利润增长超2倍+为Model Y供应安全气囊、安全带、标的盘等多项居品

中枢2：内行最大的贯通相机镜头供应商+为model Y供货

东说念主气龙：布局自动驾驶系统及智能座舱系统+为model Y供货